Why we invested in Bonfida 日本語訳
本記事は、Sino Global Capital 社の Why we invested in Bonfida という記事を、Sino Global Capital 社の許諾を受けて、日本語訳したものです。翻訳を快く許諾してくださった Sino Global Capital 社に感謝いたします。
なお、本記事で提示するデータおよび考察は、翻訳時に混入した誤りを除き、更新／修正／改良の予定はありません。
本記事は投資助言を意図するものではありません。
イントロダクション
Bonfida DEX は Serum で取引するためのシームレスな GUI（グラフィカル・ユーザ・インターフェース）を提供します。なぜこれが重要なのでしょうか？
2018 年にブロックチェーンエコシステムは大切な教訓を学びました: 分散型アプリケーション (DApp) が広く普及するには、中央集権型の同種のアプリよりも優れた UX を提供する必要があるということです。簡単に言えば、普及を促進するためには、分散型ソリューションは優れた UI/UX とともに提供されなければなりません。
Serum と DEX
この一年で、DeFi に対する関心とその利用が大幅に増加しましたが、その多くは Uniswap のような分散型取引所 (DEX) に集中しています。Serum (https://projectserum.com/) は、信頼性の高いクロスチェーン取引が可能な、完全に分散化された世界初のデリバティブ取引所です。Serum は、オーダーブックを持つ DEX であるという長所を持ち、基本的で必須の取引機能を構築することができます（これについては後述します）。Serum が潜在能力を最大限に発揮するには、エコシステム内で最高の中央集権型取引所 (CEX) に匹敵する UI/UX を提供する必要があります。
なぜ Bonfida なのか？
直感的でシームレスな視覚的に魅力のある UI/UX に対するニーズがあるため、Serum DEX が健全な成長を続けるには、Bonfida DEX が必要不可欠な存在です。Bonfida は Serum で取引するためのシームレスな GUI を提供します。
Bonfida は、非常に短い期間で、ユーザーが Serum を利用する際の第一の GUI となりました。Bonfida API は、複数の最大手のマーケットメーカーによって使用されており、前週比で 25％ のリクエスト数の増加が観測されています。Bonfida REST API は、Serum DEX からデータを直接提供します。本記事（原文）執筆時点での最新の統計によれば、Bonfida Serum API へのリクエスト数は 870 万回を数えます：
Serum DEX は、1 日の出来高が約 222 万ドルに達し、そのうちの 50% 程度が Bonfida によるものなので、Bonfida はすでに Serum への主要なゲートウェイとなっています。
私たちは、DEX が、中央集権的な取引所を必然的に置き換える強力な存在であると考えています。Serum は、この分野を席巻し、最終的にはマーケットリーダーとなる可能性を秘めており、Bonfida は競合との差別化を図りつつ、Serum の成長に貢献し加速させていくでしょう。
Serum について
私たちが Bonfida に投資した理由を理解するには、まず Serum の優位性を理解することが大切です。Serum は、以下のような DEX ならではの特徴を備えています：
- 中央の取引所という仲介者が存在しないピアツーピアの構造。
- ピアツーピア構造であることから一般に手数料が安い。
- DEX は資産の預託が必要ないので、自分の暗号資産を第三者に預けることなく取引が可能で、望むならプラットフォームを安全に利用するためにハードウェアウォレットも使用できる。
- 完全に分散化された透明性のあるオーダーブック。
私たちは、これらの機能が特定のユーザ層にとても魅力的であると考えています。しかし、Serum のような DEX が存分に真価を発揮するには、シームレスでシンプルなユーザインターフェースが必要です。ここで Bonfida の出番です。
機能
Bonfida は Serum DEX に、取引 BOT ／NFT の取引／洗練された GUI ／ウォレットといった、中央集権型取引所のすべての機能を移植することを目指しています。
最近実装されたものを挙げると:
- 取引履歴、成行注文やオンチェーンの Serum のデータを利用した TradingView チャート。
- カスタマーサポートを提供するヘルプセンターの開発。
- 流動性を確保するためのマーケットメイカーとの連携。
- FTX のレバレッジトークンを Bonfida を通じて Serum で独占提供。
FIDA トークン
Bonfida のネイティブトークン FIDA はプラットフォームに完全に統合されており、Bonfida 上の手数料に関するガバナンスコントロールを行います。FIDA は、以下の製品とサービスを通じて、その価値を生み出していきます：
- Bonfida Serum GUI: Bonfida DEX は、チャートやウォレットなどの最適な機能とエクスペリエンスを提供することで、Serum の利用を拡大していきます。
- Bonfida Serum API: 現在 API を利用しているユーザには、Coingecko や Coinmarketcap およびこの分野の最大手のマーケットメイカーもいます。ここでの目的は、DEX の特徴と機能を維持しつつ、規模を拡大し、中央集権型取引所のようなエクスペリエンスをユーザに提供することです。
- Serum ダッシュボード: Serum の GUI／スワップ／貸借／ステーキングなどをすべて一カ所に集約します。
- Bonfida 取引 BOT: オンチェーンの Serum 向け取引 BOT です。Serum に完全な機能を提供するという目標に向けて、チームは Bonfida BOT を開発しました。ユーザはテクニカル指標を用いて完全に取引を自動化するオンチェーンの取引 BOT を作成することができます。さらに、ユーザが自らの戦略をサブスクリプション販売して FIDA を報酬として受け取れるので、ネイティブトークンに新たな価値が生まれます。
- Solible: Serum と Solana 上に構築された NFT 取引所です。Bonfida チームは Solible (https://solible.com) を開発することで、 NFT を革新的な形で採用し、NFT の分散型の取引を可能にしています。
まとめ
FIDA の IEO は FTX と Bitmax で行われました。加えて、Bonfida は Serum 上ではじめて ISO (Initial Serum Offering)を実施するプロジェクトになりました。しかし、これらの機能はまだほんの始まりに過ぎません。David Ratiney 氏が率いる Bonfida チームは、将来に向けた大きな計画を持っています。私たちは、このチームがプラットフォームに革新的な機能をどんどん追加していき、CEX の全機能を DEX にもたらし、Serum の第一のインターフェースとなることを確信しています。ぜひ https://twitter.com/bonfida をフォローしてください。
調査担当: @dermotmcg, @OmniscientAsian, @ianw888
